上次課我們講的是什么是養老金替代率，本次繼續這個話題。

我們先來看一組數據：

這是根據人社部歷年公布的相關數據和權威媒體報道，整理了1997-2020年我國的養老金替代率數據。

國家統計局2021年5月最新消息，2020年全國規模以上企業就業人員年平均工資為79854元，對應月平均工資為6654元。

人社部公布的企業職工月人均養老金為2900元，平均水平來看，企業養老金替代率粗略估算為：（2900/6654）*100%=44%。

而世界銀行組織建議，要維持退休前的生活水平不下降，養老金替代率需不低于70%，國際勞工組織建議養老金替代率最低標準為55%。

這樣的養老金替代率水平警示我們，我國的養老保障水平已經偏低了。

為什么養老金每年都在上漲，而養老金替代率還是在下滑呢？

主要有以下原因：

1、人口老齡化速度過快

青壯年人口數量減少，65歲老齡化人口比例不斷上升，已造成非常嚴峻的人口老齡化問題，而相應產生的養老問題已經接踵而至。

現在交養老金的年輕人越來越少，而要需領取養老金的老人越來越多。

2、養老金漲幅沒有工資漲幅快

養老金雖然都在上調，但是每年上漲的幅度也不大。

養老保障需求將持續提升，而養老金的上漲速度跟不上在崗職工平均工資的增長速度。

3、養老金來源單一

我國的養老金體系有三大支柱，公共養老金、企業年金/職業年金和個人養老金，如圖所示：

我國退休人員養老金來源單一，基本上只依靠第一支柱：國家基本公共養老金。

但從第二支柱——職業年金和企業年金來看，中國與西方發達國家的差距明顯拉大。

不過目前我國也已經意識到養老金可持續發展的問題，也在大力構建三支柱養老金體系。

隨著三支柱養老金體系的逐漸成熟，未來可能會形成各1/3比例的退休收入來源，從而支撐起未來退休人員合理水平的養老金。